Наследование акций, ценных бумаг

Часто нотариусу задают вопрос о том, передаются ли акции (облигации) по наследству после смерти родственника, который владел ими при жизни. Учитывая, что по данным Московской биржи на конец 2025 года количество частных инвесторов в России достигло 40 млн человек, наследование ценных бумаг на брокерском счете приобретает массовый характер. Такие активы представляют собой имущественные права и переходят к наследникам наравне с другим имуществом наследодателя. 

Как получить акции по наследству

Гражданский кодекс РФ не предусматривает каких-либо особенностей в отношении перехода к наследникам различных видов инвестиционных активов. Общий порядок наследования ценных бумаг предусматривает несколько этапов. 

1. Обращение в нотариальную контору с заявлением о принятии наследства.
2. Запросы нотариуса в организации, занимающиеся учетом прав собственности на инструменты фондового рынка.
3. Оценка стоимости ценных бумаг для расчета государственной пошлины.
4. Получение нотариального свидетельства о праве на наследство акций.
5. Обращение к депозитарию, регистратору или брокеру для переоформления активов на свое имя.

Наследование облигаций, акций, паев и других ценных бумаг происходит по единым правилам. Если есть завещание — активы переходят к указанным в нем лицам, если его нет, все наследство в равных долях получают ближайшие родственники (наследование по закону). 

Общие правила вступления в наследство

Согласно ст. 1111 ГК РФ унаследовать имущество умершего лица можно по трем основаниям: по завещанию, по закону и в соответствии с условиями наследственного договора. Установленный законом срок вступления в наследственные права по любому основанию — 6 месяцев со дня смерти наследодателя. За это время нужно обратиться в нотариальную контору по месту жительства умершего и подать заявление о принятии наследства. Нотариусу потребуются следующие документы: 

• свидетельство о смерти, выданное органом ЗАГС;
• перечень имущества, входящего в наследство;
• документы наследодателя о собственности;
• завещание или документы о родственных отношениях;
• отчет независимой оценки о стоимости имущества;
• иные документы (по мере необходимости).

Особенности наследования ценных бумаг

При наследовании недвижимости право собственности наследодателя подтверждается выпиской из ЕГРН, предприятия — выпиской ФНС, транспортных средств — ПТС. Но как вступить в наследство по акциям и чем подтвердить факт их владения умершим лицом? С 2012 года все ценные бумаги существуют в бездокументарной форме — в виде записи в электронном реестре профессионального участника рынка ценных бумаг. Учет прав собственности на ценные бумаги может вести: 

• регистратор АО (ПАО) — в отношении акций умершего акционера;
• эмитент, выпустивший корпоративные облигации;
• Национальный расчетный депозитарий — для облигаций федерального займа;
• брокер — для разных видов ценных бумаг, объединенных в портфель инвестора;
• специализированный депозитарий (акции, облигации, паи БПИФ).

Нотариус, ведущий наследственное дело, направляет запросы в соответствующую организацию, чтобы получить точную информацию о видах и количестве ценных бумаг, принадлежащих умершему лицу. Поиск происходит быстрее, если наследники располагают определенной информацией. Например, в завещании наследодатель перечислил акции, облигации, инвестиционные паи, указал, где ведется их учет. Также сведения об этом можно получить из документов умершего лица: отчетов регистратора, брокера, договоров. 

Как узнать стоимость акций, полученных в наследство

Оценка наследственного имущества нужна в случаях, когда его стоимость нельзя установить из представленных документов. Например, для недвижимости это кадастровая стоимость объектов, указанная в выписке ЕГРН. Цена унаследованного имущества требуется нотариусу для того, чтобы рассчитать государственную пошлину за выдачу наследственного свидетельства. Согласно ст. 333.24 НК РФ она взимается с наследников в размере 0,3 % от стоимости полученного наследства для близких родственников умершего наследодателя (супруг, родители, дети), и 0,6 % — для других наследующих лиц.

Свидетельство о праве на наследство акций

Свидетельство, выданное нотариусом, это документ, закрепляющий права наследников на имущество умершего лица. Он содержит указание на долю в праве собственности в отношении каждого унаследованного объекта. Например, ½ часть квартиры, автомобиля, земельного участка, когда на имущество претендуют два лица. При этом может возникнуть ситуация, когда общее количество ценных бумаг, принадлежащих наследодателю, невозможно разделить в целых числах. 

Дробные акции допустимы, но могут быть запрещены правилами отдельных АО. Также это создает неудобства при их регистрации в реестрах и при выплате дивидендов. Оптимальным решением может стать добровольное соглашение о разделе акций между наследниками, условия которого определят они сами. Если составить соглашение до выдачи наследственного свидетельства, нотариус оформит его в соответствии с заключенным договором. Наследники могут разделить ценные бумаги по своему усмотрению, предусмотреть выплату денежной компенсации тем, кто от них отказался, или возместить утраченную стоимость любым другим способом.

Как оформить в собственность акции по наследству

Последний этап в оформлении права наследования акций — регистрация их на имя наследника у реестродержателя: в депозитарии, у регистратора или брокера. В зависимости от места их учета наследник обращается в организацию с паспортом и свидетельством о праве на наследство. 

Если наследодатель владел различными видами ценных бумаг, держал их в нескольких местах, возможно, придется обратиться в несколько организаций. В каждой из них наследник должен открыть свой личный счет, на который будут переведены унаследованные ценные бумаги в соответствии с количеством, указанным в нотариальном свидетельстве. 

Счета, открытые умершим наследодателем, не переходят по наследству. Наследуются только размещенные на них активы. Наследник должен открыть собственный счет у того же брокера, где держал портфель наследодатель, или у другого по своему выбору. Он может продолжать инвестирование или просто продать бумаги по действующей стоимости. 

Расходы наследника при наследовании акций

Прежде, чем принять наследство, правопреемникам стоит оценить, сколько стоит вступить в наследство по акциям, так как можно оказаться в убытке. Как минимум, нужно учесть следующие затраты. 

• Оплата нотариальных услуг по установленным тарифам: 0,3 % или 0,6 % от стоимости бумаг.
• Независимая оценка в случае, если достались внебиржевые акции или закрытого акционерного общества (ЗАО).
• Комиссия за открытие своего лицевого счета (некоторые брокеры открываю счета бесплатно, зарабатывая на комиссиях от сделок). 

Продажа акций полученных по наследству

Продажа ценных бумаг, торгуемых на рынке, осуществляется через брокера — только они вправе осуществлять операции на бирже. При этом в отношении унаследованного имущества законом установлено ограничение. Если акции, облигации находятся в собственности у продавца менее 5 лет, с полученного от продажи дохода придется уплатить налог (НДФЛ) в размере 13 %. А если вырученная сумма превысит 2,4 млн рублей, дополнительно в казну придется перечислить 15 % от превышения. Налог рассчитывает и перечисляет в бюджет брокер, который проводит сделку. 

По закону допускается уменьшение налогооблагаемой базы на сумму, потраченную наследодателем при покупке ценных бумаг. Ее достаточно просто учесть, когда бумаги приобретались и продавались одним и тем же брокером. В ином случае придется устанавливать этот факт по имеющимся документам или производить запросы. 

Если унаследованы акции, учет которых ведет регистратор, их можно продать путем заключения договора купли-продажи ценных бумаг. Например, умерший акционер получил их при IPO и никогда не продавал, так как его устраивал дивидендный доход. Соответственно, со счета продавца на счет покупателя активы переводит регистратор на основании представленного договора. 

В нашей нотариальной конторе можно получить подробную консультацию о порядке наследования ценных бумаг, в том числе акций, паев, облигаций, а также более редких активов: российских или иностранных депозитарных расписок. Прием посетителей ведется ежедневно, включая выходные и праздничные дни.